Hết phòng thủ, quỹ thuộc SGI Capital đưa tỷ trọng cổ phiếu lên gần 92%

Quỹ đầu tư Ballad Fund (thuộc SGI Capital) vừa công bố báo cáo hoạt động tháng 12/2023 cho thấy tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục đầu tư tăng mạnh lên gần 92% (từ mức 84,4% trong tháng 11/2023).

Đây cũng là mức tỷ trọng cao nhất mà Ballad Fund phân bổ vào cổ phiếu tính từ tháng 6/2022. Có thể thấy, sau một khoảng thời gian giữ quan điểm thận trọng, quỹ này đã dần mạnh tay điều tiết lại tỷ trọng phân bổ tài sản đầu tư của mình sang cổ phiếu.

Chỉ tính trong tháng cuối năm 2023, Ballad Fund đã mua thêm 4 cổ phiếu FPT, GAS, VCB và VRE. Bên cạnh đó, quỹ tiếp tục gom thêm MWG qua đó đẩy tỷ trọng cổ phiếu này lên cao nhất danh mục, hiện chiếm 16,72%. Chiều ngược lại, quỹ chỉ bán bớt 2 cổ phiếu là PNJ và DHG.

Như vậy, tính đến cuối năm 2023, danh mục đầu tư của quỹ Ballad Fund đang góp mặt tới 6 cổ phiếu ngân hàng là TPB, VIB, CTG, MBB, ACB, VCB. Số này chiếm 35% tổng giá trị tài sản của cả quỹ.

Còn nếu tính chung tổng giá trị tài sản bằng cổ phiếu của Ballad Fund vào cuối tháng 12/2023 đạt gần 73 tỷ đồng, tương đương 91,98% tổng giá trị tài sản của cả quỹ.

Cùng với đó, tính đến cuối tháng 12/2023, tỷ trọng tiền mặt đã được quỹ này rút xuống chỉ còn hơn 1,2 tỷ đồng, chiếm 1,49% tổng giá trị tài sản của quỹ.

Dựa trên các chỉ số phân bổ đầu tư vào cổ phiếu và tiền mặt như trên, có thể thấy quỹ Ballad Fund gần như đã ở trạng thái “full” cổ phiếu và không còn nhiều dư địa mua thêm.

Đáng chú ý, nhờ sự khởi sắc của cổ phiếu MWG và các cổ phiếu nhóm ngân hàng trong tháng cuối năm, Ballad Fund ghi nhận hiệu suất đầu tư đạt 4,1% qua đó chiến thắng thị trường (VN-Index tăng 3,3%).

Trước đó, vào tháng 11/2023, quỹ đầu tư dưới sự dẫn dắt của CEO Lê Chí Phúc ghi nhận hiệu suất đầu tư chỉ 2,73%, thấp hơn mức tăng 6,41% của VN-Index. Lý do một phần đến từ việc quỹ này đã duy trì phương án phòng thủ đặt tỷ trọng tiền mặt cao trong thời gian trước đó.

Còn tính chung cả năm 2023, quỹ đầu tư của SGI Capital chỉ đạt hiệu suất 10,2% vẫn thấp hơn mức tăng 12,2% của VN-Index trong cùng thời kỳ.

Trước đó, trong báo cáo công bố vào đầu tháng 12, quỹ này đưa nhận định ngành ngân hàng đã dần đi qua giai đoạn khó khăn nhất. Dòng tiền trên thị trường có phần dè dặt hơn, nhất là với nhóm ngân hàng, do những công bố liên quan tới thiệt hại rất lớn từ sai phạm của SCB.

“Chúng tôi vẫn theo sát diễn biến ngành ngân hàng và đánh giá vấn đề nghiêm trọng của SCB đã được xử lý trong hơn một năm qua và hiện tại ít ảnh hưởng tới hệ thống", quỹ đầu tư này đánh giá.

Đơn vị cũng cho rằng về tổng thể, ngành ngân hàng đang dần đi qua giai đoạn khó khăn nhất với những ngân hàng lành mạnh, hiệu quả sẽ quay lại chu kỳ tăng trưởng từ đầu năm 2024. "Định giá thấp với rất nhiều nghi ngại đang tạo cơ hội đầu tư hấp dẫn với nhiều cổ phiếu ngân hàng”, quỹ Ballad Fund nhìn nhận.

Có thể thấy, động thái giải ngân mạnh tay của Ballad Fund trong hai tháng cuối năm đang khá nhất quán với nhận định này của quỹ.