Theo thông báo mới nhất tại ngày cuối tuần 14/7, quỹ Vietnam Enterprise Invesments Limited (VEIL) - thuộc quản lý của Dragon Capital ghi nhận giá trị tài sản ròng (NAV) giảm sâu về mức gần 1,96 tỷ USD.
Lần gần đây nhất quy mô hoạt động của quỹ rơi xuống ngưỡng 2 tỷ USD là vào thời điểm tháng 2/2021, khi làn sóng Covid-19 thứ 3 quét qua thị trường dẫn đến những biến động lớn cùng với tình trạng căng margin tại các công ty chứng khoán.
Quy mô của quỹ ngoại đạt mức đỉnh hơn 2,66 tỷ USD (62.000 tỷ đồng) vào ngày 10/2, cao nhất trong lịch sử hoạt động. Tuy nhiên trước áp lực giảm điểm của thị trường từ đầu tháng 4 đến nay thì chỉ số trên có chiều hướng đi xuống.
Như vậy nếu so với vùng đỉnh lịch sử, giá trị tài sản của quỹ ngoại này đã bốc hơi hơn 700 triệu USD (khoảng 16.400 tỷ đồng) chỉ sau 5 tháng gần nhất.
| QUY MÔ TÀI SẢN RÒNG CỦA QUỸ VEIL | ||||||||||
| Nhãn | T12/2019 | T6/2020 | T12/2020 | T6/2021 | T12/2021 | Ngày 10/2 | Ngày 31/3 | Ngày 30/5 | Ngày 14/7 | |
| NAV | Triệu USD | 1474 | 1274 | 1801 | 2536 | 2607 | 2665 | 2586 | 2214 | 1959 |
Đương nhiên sự sụt giảm về quy mô về VEIL có một số nguyên nhân kết hợp. Đáng kể nhất là do thị trường chung tiêu cực dẫn đến hàng loạt cổ phiếu trong danh mục quỹ cũng giảm sâu, gây tác động xấu đến giá trị cổ phiếu.
Hơn nữa quỹ ngoại này cũng bị giảm vốn sau nhiều năm duy trì ở con số 218 triệu chứng chỉ quỹ. Xu hướng rút vốn bắt đầu từ tháng 3 khi giảm mạnh về gần 210 triệu chứng chỉ quỹ và đến nay tiếp tục chỉ còn hơn 208 triệu chứng chỉ quỹ.
Như vậy có thể thấy nhà đầu tư đã rút vốn gần 10 triệu chứng chỉ quỹ trong 4 tháng vừa qua. Với đơn giá bình quân xoay quanh 10-12 USD thì giá trị rút vốn khoảng hơn 100 triệu USD (góp phần làm giảm giá trị NAV tương đương).
Mặc dù thua lỗ nặng nề trên thị trường chứng khoán dẫn đến quy mô sụt giảm, với con số 1,96 tỷ USD vẫn giúp VEIL duy trì vị thế quỹ đầu tư đơn lẻ lớn nhất trên thị trường vốn Việt Nam (xếp trên đơn vị tiếp theo là VOF VinaCapital có quy mô gần 1,2 tỷ USD).
Về hiệu quả đầu tư, tỷ suất lợi nhuận kể từ đầu năm đến cuối tuần trước của VEIL là âm hơn 23%, tương đương mức giảm của VN-Index. Kết quả này cũng không có nhiều khác biệt với các quỹ lớn khác như VOF hay PYN Elite Fund.
Một điểm chú ý khác là quỹ thuộc Dragon Capital đã bán ròng trở lại trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Quỹ nâng tỷ trọng tiền mặt từ mức rất thấp 0,53% cuối tháng 6 lên mức 1,18% vào ngày 7/7, tương đương bán ròng hơn 12 triệu USD.
Top các khoản đầu tư lớn nhất vẫn duy trì các mã VPB, ACB và MWG với tỷ trọng cao nhất đều hơn 11%. Trong top 10 thì cổ phiếu ngân hàng MBB gia nhập để thế chỗ DGC (Tập đoàn Hóa chất Đức Giang) do bị bán ròng.
