Công ty CP Xây dựng FLC Faros (ROS) vừa công bố Nghị quyết HĐQT về việc sáp nhập vào Công ty CP Đầu tư Khai khoáng và Quản lý tài sản FLC (GAB).
Theo đó, phía GAB sẽ phát hành thêm cổ phần để hoán đổi lấy toàn bộ cổ phần hiện hữu của các cổ đông tại FLC Faros nhằm thực hiện việc sáp nhập hai doanh nghiệp theo chủ trương đã được thông qua.
Hai bên cũng thống nhất tỷ lệ hoán đổi là 1:15, tương đương mỗi cổ phần GAB phát hành thêm sẽ hoán đổi lấy 15 cổ phần của FLC Faros.
Hiện tại, số lượng cổ phần đang lưu hành của FLC Faros là gần 567,6 triệu đơn vị, tương đương với việc GAB sẽ phát hành thêm hơn 37,8 triệu cổ phần để hoàn tất thương vụ sáp nhập nói đến.
Thương vụ sáp nhập của 2 doanh nghiệp có liên quan đại gia Trịnh Văn Quyết nói trên cũng đánh dấu lần đầu tiên một doanh nghiệp có vốn điều lệ chỉ 138 tỷ nhận sáp nhập doanh nghiệp có vốn hơn 5.675 tỷ đồng.
Các chỉ số tài chính giữa GAB và ROS:
| GAB | ROS | Chỉ số (tỷ đồng) |
| 138 | 5.676 | Vốn điều lệ |
| 161 | 6.042 | Vốn chủ sở hữu |
| 212 | 10.649 | Tổng tài sản |
| 188 | 4.840 | Doanh thu (2019) |
| 16 | 178 | Lợi nhuận (2019) |
| 155.700 | 3.230 | Giá cổ phiếu (đồng/cp) |
Ngoài ra, giữa 2 doanh nghiệp này cũng ghi nhận nhiều số liệu trái ngược về quy mô. Tính đến cuối quý I năm nay, tổng tài sản của GAB mới đạt 212 tỷ đồng thì số liệu bên phía FLC Faros là trên 10.700 tỷ đồng.
Về kết quả kinh doanh, năm 2019, doanh thu của GAB chỉ đạt 188 tỷ và lợi nhuận ròng sau thuế chưa tới 16 tỷ đồng. Trong khi đó, số liệu tương đương bên phía FLC Faros là 4.840 tỷ đồng doanh thu và 178 tỷ đồng lợi nhuận ròng.
Chỉ số duy nhất GAB lớn hơn so với doanh nghiệp bị sáp nhập chính là giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.
Hiện tại, mỗi cổ phiếu ROS của FLC Faros chỉ được giao dịch với giá 3.120 đồng trong khi thị giá của GAB cao nhất 50 lần, hiện đạt 155.700 đồng/cổ phiếu. Tạm tính theo thị giá này, việc đổi 15 cổ phiếu ROS lấy 1 cổ phiếu GAB vẫn giúp cổ đông của FLC Faros có lời gấp nhiều lần.
Trước khi nhận sáp nhập FLC Faros, đầu tháng 3 vừa qua, GAB cũng đã thông qua chủ trương nhận sáp nhập Công ty CP Đầu tư và Khoáng sản FLC Stone (AMD) – một doanh nghiệp khác cũng thuộc hệ sinh thái FLC.
